Securitize Tokenized AAA CLO Fund (STAC)

Definisi yang dikutip dari sumber SEC

Dikutip kata demi kata dari SEC.gov, Investor.gov, eCFR, atau U.S. Code; […] menandai teks yang dihilangkan.

Investor terakreditasi

“(a) Accredited investor. Accredited investor shall mean any person who comes within any of the following categories, or who the issuer reasonably believes comes within any of the following categories, at the time of the sale of the securities to that person: […] (5) Any natural person whose individual net worth, or joint net worth with that person's spouse or spousal equivalent, exceeds $1,000,000; […] (6) Any natural person who had an individual income in excess of $200,000 in each of the two most recent years or joint income with that person's spouse or spousal equivalent in excess of $300,000 in each of those years and has a reasonable expectation of reaching the same income level in the current year; […]”

Sumber: 17 CFR 230.501(a) (eCFR)

Terjemahan (tidak resmi): (a) Investor terakreditasi. Investor terakreditasi berarti setiap orang yang termasuk dalam salah satu kategori berikut, atau yang secara wajar diyakini oleh penerbit termasuk dalam salah satu kategori berikut, pada saat penjualan efek kepada orang tersebut: […] (5) Setiap orang perseorangan yang kekayaan bersih individualnya, atau kekayaan bersih gabungan dengan pasangan atau pasangan setaranya, melebihi $1.000.000; […] (6) Setiap orang perseorangan yang memiliki penghasilan individual lebih dari $200.000 pada masing-masing dari dua tahun terakhir atau penghasilan gabungan dengan pasangan atau pasangan setaranya lebih dari $300.000 pada masing-masing tahun tersebut dan memiliki harapan yang wajar untuk mencapai tingkat penghasilan yang sama pada tahun berjalan; […]

Rule 506(b) dari Regulation D

“Under Rule 506(b), a “safe harbor” under Section 4(a)(2) of the Securities Act, a company can be assured it is within the Section 4(a)(2) exemption by satisfying certain requirements, including the following: The company cannot use general solicitation or advertising to market the securities. The company may sell its securities to an unlimited number of "accredited investors" and up to 35 other purchasers. […]”

Sumber: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Terjemahan (tidak resmi): Berdasarkan Rule 506(b), sebuah “safe harbor” berdasarkan Section 4(a)(2) dari Securities Act, perusahaan dapat dipastikan berada dalam pengecualian Section 4(a)(2) dengan memenuhi persyaratan tertentu, termasuk yang berikut: perusahaan tidak boleh menggunakan penawaran umum atau iklan untuk memasarkan efek. Perusahaan dapat menjual efeknya kepada “investor terakreditasi” dalam jumlah tidak terbatas dan hingga 35 pembeli lainnya. […]

Rule 506(c) dari Regulation D

“Under Rule 506(c), a company can broadly solicit and generally advertise the offering and still be deemed to be in compliance with the exemption’s requirements if: The investors in the offering are all accredited investors; and The company takes reasonable steps to verify that the investors are accredited investors, which could include reviewing documentation, such as W-2s, tax returns, bank and brokerage statements, credit reports and the like.”

Sumber: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Terjemahan (tidak resmi): Berdasarkan Rule 506(c), perusahaan dapat menawarkan secara luas dan mengiklankan penawaran secara umum dan tetap dianggap mematuhi persyaratan pengecualian jika: semua investor dalam penawaran adalah investor terakreditasi; dan perusahaan mengambil langkah wajar untuk memastikan bahwa investor tersebut adalah investor terakreditasi, yang dapat mencakup peninjauan dokumen seperti formulir W-2, SPT pajak, rekening koran bank dan pialang, laporan kredit, dan sejenisnya.

Form D

“Companies that comply with the requirements of Rule 506(b) or (c) do not have to register their offering of securities with the SEC, but they must file what is known as a "Form D" electronically with the SEC after they first sell their securities. Form D is a brief notice that includes the names and addresses of the company’s promoters, executive officers and directors, and some details about the offering, but contains little other information about the company.”

Sumber: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Terjemahan (tidak resmi): Perusahaan yang memenuhi persyaratan Rule 506(b) atau (c) tidak harus mendaftarkan penawaran efeknya ke SEC, tetapi wajib mengajukan apa yang dikenal sebagai “Form D” secara elektronik ke SEC setelah pertama kali menjual efeknya. Form D adalah pemberitahuan singkat yang memuat nama dan alamat promotor, pejabat eksekutif, dan direktur perusahaan serta beberapa rincian penawaran, tetapi hanya memuat sedikit informasi lain tentang perusahaan.

Efek terbatas (Rule 506)

“Purchasers of securities offered pursuant to Rule 506 receive "restricted" securities, meaning that the securities cannot be sold for at least six months or a year without registering them.”

Sumber: Investor.gov, Rule 506 of Regulation D

Terjemahan (tidak resmi): Pembeli efek yang ditawarkan berdasarkan Rule 506 menerima efek “terbatas”, yang berarti efek tersebut tidak dapat dijual setidaknya selama enam bulan atau satu tahun tanpa didaftarkan.

Regulation S

“For the purposes only of section 5 of the Act (15 U.S.C. § 77e), the terms offer, offer to sell, sell, sale, and offer to buy shall be deemed to include offers and sales that occur within the United States and shall be deemed not to include offers and sales that occur outside the United States.”

Sumber: 17 CFR 230.901 (eCFR)

Terjemahan (tidak resmi): Semata-mata untuk keperluan section 5 dari Act (15 U.S.C. § 77e), istilah penawaran, penawaran untuk menjual, menjual, penjualan, dan penawaran untuk membeli dianggap mencakup penawaran dan penjualan yang terjadi di dalam Amerika Serikat dan dianggap tidak mencakup penawaran dan penjualan yang terjadi di luar Amerika Serikat.

Orang AS (Regulation S)

“(k) U.S. person. (1) “U.S. person” means: (i) Any natural person resident in the United States; (ii) Any partnership or corporation organized or incorporated under the laws of the United States; (iii) Any estate of which any executor or administrator is a U.S. person; (iv) Any trust of which any trustee is a U.S. person; (v) Any agency or branch of a foreign entity located in the United States; […]”

Sumber: 17 CFR 230.902(k) (eCFR)

Terjemahan (tidak resmi): (k) Orang AS. (1) “Orang AS” berarti: (i) setiap orang perseorangan yang berdomisili di Amerika Serikat; (ii) setiap persekutuan atau korporasi yang didirikan atau dibentuk berdasarkan hukum Amerika Serikat; (iii) setiap harta peninggalan yang pelaksana wasiat atau pengelolanya adalah orang AS; (iv) setiap trust yang salah satu walinya adalah orang AS; (v) setiap agensi atau cabang entitas asing yang berlokasi di Amerika Serikat; […]

Regulation A

“Under the federal securities laws, any offer or sale of a security must either be registered with the SEC or meet an exemption. Regulation A is an exemption from the registration requirements, allowing companies to offer and sell their securities without having to register the offering with the SEC. […] Under both tiers, the issuer must file an offering statement on Form 1-A with the SEC. […]”

Sumber: Investor.gov, Regulation A

Terjemahan (tidak resmi): Berdasarkan undang-undang sekuritas federal, setiap penawaran atau penjualan efek harus didaftarkan ke SEC atau memenuhi suatu pengecualian. Regulation A adalah pengecualian dari persyaratan pendaftaran yang memungkinkan perusahaan menawarkan dan menjual efeknya tanpa harus mendaftarkan penawaran ke SEC. […] Pada kedua tingkatan, penerbit harus mengajukan pernyataan penawaran pada Form 1-A ke SEC. […]

Penawaran terdaftar di SEC

“In general, all securities offered in the United States must be registered with the SEC or must qualify for an exemption from the registration requirements.”

Sumber: Investor.gov, Registration Under the Securities Act of 1933

Terjemahan (tidak resmi): Secara umum, semua efek yang ditawarkan di Amerika Serikat harus didaftarkan ke SEC atau harus memenuhi syarat pengecualian dari persyaratan pendaftaran.

Perusahaan investasi (Investment Company Act 1940, section 3(a)(1))

“(1) When used in this subchapter, "investment company" means any issuer which— (A) is or holds itself out as being engaged primarily, or proposes to engage primarily, in the business of investing, reinvesting, or trading in securities; […]”

Sumber: 15 U.S.C. 80a-3(a)(1) (govinfo.gov)

Terjemahan (tidak resmi): (1) Sebagaimana digunakan dalam subbab ini, “perusahaan investasi” berarti setiap penerbit yang— (A) bergerak atau menyatakan diri bergerak terutama, atau bermaksud bergerak terutama, dalam usaha berinvestasi, berinvestasi kembali, atau memperdagangkan efek; […]

Section 3(c)(1), Investment Company Act 1940

“Notwithstanding subsection (a), none of the following persons is an investment company within the meaning of this subchapter: (1) Any issuer whose outstanding securities (other than short-term paper) are beneficially owned by not more than one hundred persons (or, in the case of a qualifying venture capital fund, 250 persons) and which is not making and does not presently propose to make a public offering of its securities. […]”

Sumber: 15 U.S.C. 80a-3(c)(1) (govinfo.gov)

Terjemahan (tidak resmi): Tanpa mengesampingkan subsection (a), tidak satu pun dari orang-orang berikut merupakan perusahaan investasi dalam pengertian subbab ini: (1) setiap penerbit yang efeknya yang beredar (selain surat berharga jangka pendek) dimiliki secara manfaat oleh tidak lebih dari seratus orang (atau, dalam hal dana modal ventura yang memenuhi syarat, 250 orang) dan yang tidak sedang melakukan serta saat ini tidak bermaksud melakukan penawaran umum atas efeknya. […]

Section 3(c)(7), Investment Company Act 1940

“(7)(A) Any issuer, the outstanding securities of which are owned exclusively by persons who, at the time of acquisition of such securities, are qualified purchasers, and which is not making and does not at that time propose to make a public offering of such securities. […]”

Sumber: 15 U.S.C. 80a-3(c)(7) (govinfo.gov)

Terjemahan (tidak resmi): (7)(A) Setiap penerbit yang efeknya yang beredar dimiliki secara eksklusif oleh orang-orang yang, pada saat memperoleh efek tersebut, adalah pembeli berkualifikasi, dan yang tidak sedang melakukan serta pada saat itu tidak bermaksud melakukan penawaran umum atas efek tersebut. […]

Pembeli berkualifikasi (Investment Company Act 1940, section 2(a)(51))

“(51)(A) "Qualified purchaser" means— (i) any natural person (including any person who holds a joint, community property, or other similar shared ownership interest in an issuer that is excepted under section 80a–3(c)(7) of this title with that person's qualified purchaser spouse) who owns not less than $5,000,000 in investments, as defined by the Commission; […]”

Sumber: 15 U.S.C. 80a-2(a)(51) (govinfo.gov)

Terjemahan (tidak resmi): (51)(A) “Pembeli berkualifikasi” berarti— (i) setiap orang perseorangan (termasuk setiap orang yang memegang kepemilikan bersama, harta gono-gini, atau kepemilikan bersama serupa lainnya dalam penerbit yang dikecualikan berdasarkan section 80a–3(c)(7) dari title ini bersama pasangannya yang merupakan pembeli berkualifikasi) yang memiliki investasi tidak kurang dari $5.000.000, sebagaimana didefinisikan oleh Komisi; […]

Agen transfer (Securities Exchange Act 1934, section 3(a)(25))

“(25) The term "transfer agent" means any person who engages on behalf of an issuer of securities or on behalf of itself as an issuer of securities in (A) countersigning such securities upon issuance; (B) monitoring the issuance of such securities with a view to preventing unauthorized issuance, a function commonly performed by a person called a registrar; (C) registering the transfer of such securities; (D) exchanging or converting such securities; or (E) transferring record ownership of securities by bookkeeping entry without physical issuance of securities certificates. […]”

Sumber: 15 U.S.C. 78c(a)(25) (govinfo.gov)

Terjemahan (tidak resmi): (25) Istilah “agen transfer” berarti setiap orang yang, atas nama penerbit efek atau atas nama dirinya sendiri sebagai penerbit efek, melakukan (A) penandatanganan bersama efek tersebut pada saat penerbitan; (B) pemantauan penerbitan efek tersebut untuk mencegah penerbitan tanpa izin, fungsi yang biasanya dijalankan oleh orang yang disebut registrar; (C) pencatatan pengalihan efek tersebut; (D) penukaran atau konversi efek tersebut; atau (E) pengalihan kepemilikan tercatat atas efek melalui pembukuan tanpa penerbitan fisik sertifikat efek. […]

Pendaftaran agen transfer

“Transfer agents are required to be registered with the SEC, or if the transfer agent is a bank, with a bank regulatory agency.”

Sumber: Investor.gov, Transfer Agents

Terjemahan (tidak resmi): Agen transfer wajib terdaftar di SEC, atau jika agen transfer tersebut adalah bank, di badan pengatur perbankan.

Deskripsi Tokensoft (tidak ada definisi SEC)

Entitas hukum penerbit

Deskripsi Tokensoft Perusahaan, dana, trust, atau badan hukum lain yang menerbitkan token atau kepentingan yang diwakilinya, dengan nama yang tercantum dalam dokumen atau laporan penerbit.

Yurisdiksi penerbit

Deskripsi Tokensoft Negara, negara bagian, atau wilayah yang hukumnya menjadi dasar pendirian penerbit, sebagaimana dinyatakan penerbit atau tercantum dalam laporannya.

Kerangka regulasi / pengecualian penawaran

Deskripsi Tokensoft Pendaftaran, pengecualian, atau otorisasi yang menurut penerbit menjadi dasarnya. Kami hanya mencatat apa yang dinyatakan penerbit, laporan ke SEC, atau register publik regulator; kami tidak menilai apakah hal itu berlaku.

MiCA

Deskripsi Tokensoft Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (Regulasi (UE) 2023/1114), yang menetapkan aturan otorisasi dan pengungkapan bagi penerbit aset kripto dan penyedia layanan di UE. Sumber: EUR-Lex, Regulation (EU) 2023/1114

Otorisasi di luar AS

Deskripsi Tokensoft Otorisasi, pendaftaran, atau pengakuan yang diberikan oleh regulator di luar Amerika Serikat, misalnya BVI FSC, SFC Hong Kong, CNAD El Salvador, FMA Liechtenstein, ADGM, VARA, BMA, atau CIMA. Kami menyebut regulator yang dikutip penerbit dan menautkan ke pernyataan penerbit.

Investor profesional

Deskripsi Tokensoft Kategori yang ditetapkan oleh hukum di luar Amerika Serikat bagi investor yang dianggap berpengalaman atau memiliki aset yang signifikan. Definisinya berbeda menurut yurisdiksi; dokumen penerbit menyebutkan definisi mana yang berlaku.

Investor yang memenuhi syarat

Deskripsi Tokensoft Kategori investor yang menurut penerbit dapat membeli aset langsung darinya. Aturan pasar sekunder dapat berbeda; jika demikian, kami mengutip penerbit.

Orang AS

Deskripsi Tokensoft Apakah penerbit menyatakan bahwa orang AS boleh memperoleh atau memegang aset tersebut. “Diizinkan” dan “Tidak diizinkan” hanya digunakan jika penerbit menyatakannya. “Dibatasi” berarti penerbit menetapkan syarat atau batasan sebagian, dan kata-katanya dikutip. Penerbit dapat menggunakan definisi orang AS mereka sendiri.

Pembatasan transfer

Deskripsi Tokensoft Batasan pemindahan token antarpemegang sebagaimana dijelaskan penerbit: daftar izin (hanya alamat yang disetujui yang dapat memegang atau menerima), masa penguncian (periode ketika transfer dibatasi), atau transfer tanpa izin (alamat mana pun dapat menerima).

Catatan resmi kepemilikan

Deskripsi Tokensoft Catatan yang dianggap penerbit menentukan secara hukum: buku besar blockchain itu sendiri, register yang dikelola agen transfer atau administrator, atau mekanisme lain yang dijelaskan penerbit.

Penelusuran pendaftaran agen transfer di SEC

Deskripsi Tokensoft Kami menampilkan nama hukum agen transfer. Jika kami menemukan pendaftarannya melalui Form TA-1 di SEC EDGAR, kami menautkan ke dokumen tersebut beserta nomor berkas SEC (84-xxxxx) dan CIK. “Pendaftaran SEC tidak ditemukan” berarti penelusuran EDGAR kami tidak menghasilkan pendaftaran agen transfer dengan nama tersebut; bank yang menjadi agen transfer mendaftar ke regulator perbankannya, sehingga ini bukan temuan tentang perusahaan tersebut.

Kustodian / wali amanat

Deskripsi Tokensoft Lembaga yang disebut penerbit sebagai pemegang aset dasar, atau sebagai wali amanat bagi para pemegang.

Kontrol admin (jeda, pembekuan, transfer paksa)

Deskripsi Tokensoft Kewenangan yang menurut penerbit dapat digunakannya atas token atau pemegang: menjeda semua transfer, membekukan alamat agar tidak dapat mengirim atau menerima, atau memindahkan, membakar, atau mengoreksi token tanpa tanda tangan pemegang. Baris fungsi kontrak secara terpisah mencantumkan fungsi semacam itu yang ditemukan dalam kode Ethereum yang di-deploy; keberadaan fungsi tidak menunjukkan bahwa fungsi itu pernah digunakan atau siapa yang mengendalikannya.

Jenis eksposur

Deskripsi Tokensoft Apakah penerbit menggambarkan token sebagai aset itu sendiri atau bagian di dalamnya (aset yang ditokenisasi), atau sebagai surat utang, sertifikat, atau klaim lain yang nilainya mengikuti aset (eksposur sintetis atau derivatif).

Bidang yang ditampilkan

Deskripsi Tokensoft Suatu bidang hanya muncul jika dokumen publik penerbit, laporannya, atau register publik regulator mengungkapkannya pada tanggal acuan. Bidang yang tidak ditampilkan tidak ditemukan dalam sumber-sumber tersebut; hal itu tidak berarti informasinya tidak ada. Aset tanpa pengungkapan semacam itu tidak memiliki bagian Struktur regulasi, dan sel screener-nya menampilkan “—”.

Per tanggal

Deskripsi Tokensoft Tanggal terakhir nilai dicocokkan dengan sumber yang ditautkan.

Informasi dihimpun dari pengungkapan publik penerbit untuk tujuan informasi; informasi ini bukan penetapan hukum, pemeringkatan, atau rekomendasi. Penerbit dapat meminta koreksi. Koreksi: [email protected]